運用益は先月より少しだけ(１５０万円ほど)下がりました。
胆力形成には時間がかかる
１５０万円下がると、投資初心者だったら怖くなるでしょうが、連れ合いが投資を始めたのは２００７年で１４年間経っていますから、ベテランの仲間入りをしたようです。しかも、この間、リーマンショックで投資額が元本割れどころか、半分以下になってしまいました。また昨年の新型コロナウイルスショックの際には、株価が３分の２になった結果、評価益が吹き飛んで、１３年間の利益がゼロになってしまいました。リーマンは１００年に１回のショック、新型コロナは１世紀ぶりの感染症だと言われています。これだけの経験をすると胆力が付いてきて、バイ・アンド・ホールドを実践できています。
ETFだから可能
バイ・アンド・ホールドが実践できる理由は、投資している銘柄が
- 日本最大のETF：1306（TOPIX連動型上場投資信託(ETF))
- 世界最大のETF：SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)
- ウォーレン・バフェットの推奨するファンド：VOO(アメリカバンガードsyのS&P500のETF）
だからです。もし、投資対象が個別株式であれば、売り時、買い時、リバランスを考えなければならないでしょう。実際に、連れ合いは、従業員持ち株会で買った４００万円の個別株式を倒産によって紙くずにしてしまった経験があります。もし、３０年前に低コストインデックスファンド(当時は発売されていませんでしたが）に投資していれば３０００万円に増えていたでしょう。
個人投資家にとっては恵まれた時代
そういう意味では、現在は低コストインデックスファンドという素晴らしい商品が販売されているので、個人投資家にとっては史上最も恵まれた時代と言えるでしょう。しかも、ETFとは違って低コストインデックスファンドは分配金を受け取らずに済みますから、若い人にとっては最も手間のかからない優れた商品と言えるでしょう。
２０２１年８月末時点でどのような未分配ファンドの残高が高いのでしょうか。
主な未分配ファンド（◆はつみたてNISA対象）
| ファンド | 運用会社 | 残高(億円) | 購入時手数料 | 信託財産留保額 | 運用管理費用 | リターン（％） |
| グローバルESGハイクオリティ成長株式(為替ヘッジなし） | アセマネOne | 11663 | 3.3 | 0.3 | 1.848 | 20.5 |
| グローバル・プロスペクティブ・ファンド | 日興 | 9503 | 3.3 | 0 | 0.858 | 37.6 |
| グローバル・ハイクオリティ成長株式(為替ヘッジなし） | アセマネOne | 7548 | 3.3 | 0.3 | 1.848 | 20.9 |
| 次世代通信関連 世界株式戦略ファンド | 三井住友T AM | 6446 | 3.3 | 0 | 1.848 | 35.8 |
| デジタル・トランスフォーメーション株式ファンド | 日興 | 6376 | 3.3 | 0 | 1.7985 | 27.6 |
| ◆eMAXIS Slim米国株式（S&P500） | 三菱UFJ国際 | 6068 | 0 | 0 | 0.0968 | 36.4 |
| 大和ファンドラップ 日本債券セレクト | 大和 | 5825 | 0 | 0 | 0.484 | 1.7 |
| フィデリティ・日本成長株・ファンド | フィデリティ | 4932 | 3.3 | 0 | 1.683 | 28.4 |
| ◆ひふみプラス | レオス | 4825 | 3.3 | 0 | 0.980~0.780+0.0055 | 19.4 |
| ティー・ロウ・プライス 米国成長株式ファンド | Tロウプライス | 4452 | 3.3~0.55 | 0 | 1.463 | 29.3 |
| ダイワファンドラップ 米国成長株式ファンド | 大和 | 4385 | 0 | 0 | 1.296+-0.32 | 25.5 |
| グローバル・ロボティクス株式ファンド(１年決算型） | 日興 | 3595 | 3.85 | 0 | 1.936 | 41.7 |
| GSヒューチャー・テクノロジー・リーダーズB(為替ヘッジなし） | ゴールドマン | 3558 | 3.3 | 0 | 1.7875 | 44.7 |
| サイバーセキュリティ株式オープン(為替ヘッジなし） | 三菱UFJ国際 | 3485 | 3.3 | 0 | 1.87 | 52.5 |
| さわかみファンド | さわかみ | 3485 | 0 | 0 | 1.1 | 27.1 |
| ◆楽天・前米株式インデックス・ファンド | 楽天 | 3437 | 0 | 0 | 0.162 | 38.7 |
| ◆＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式 | ニッセイ | 3252 | 0 | 0 | 0.1023 | 36.4 |
| ◆SBI・V・S&P500インデックス・ファンド | SBIアセット | 3022 | 0 | 0 | 0.0938 | 36.1 |
| グローバル・フィンテック株式ファンド | 日興 | 2881 | 3.85 | 0 | 1.925 | 31.9 |
| ◆セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド | セゾン | 2802 | 0 | 0.1 | 0.57+-0.02 | 16.7 |
アクティブファンドは高コスト
やはり日本は、まだアクティブファンドの力が強いようです。アクティブファンドの特徴は購入時手数料が3.3％のものが多く、さらに、毎年かかる運用管理費用(信託報酬)が２％程度と非常に高くなります。しかもこれらの銘柄は、流行の影響を受けやすく、旬の時期が終わると、対面証券会社の営業がしつこく他のアクティブファンドへの乗り換えを迫ってくることが問題なのです。
こどもたちにも勧めています
しかし、表の中にある赤字で表した銘柄は、低コストで残高もある程度の規模になっているので、今後の伸びが有望です。この中では、◆＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式と◆SBI・V・S&P500インデックス・ファンドを私の子供たちに推奨しています。
なお、◆ひふみプラス、◆セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドは、つみたてNISAの対象ですが、運用管理費用が高いので買うべきではありません。これらの銘柄は、低コストインデックスファンドが出現する前の時代に流行った銘柄で、現在は高コストの銘柄になってしまいました。