月: 2024年9月

投稿日:

AI投資

最近は、AIやエヌビディア旋風が吹いていました。買っておけばよかったと思っている人もいるかもしれません。

しかし、S&P500に投資していれば、ある程度その恩恵に預かれたのではないでしょうか。やはりS&P500は強力です。

それでも、これから何とかしたいという人もいるでしょう。

2024年8月30日のCNBC Make itの記事を読みましょう。

Nvidia isn’t the only way to invest in AI—how to choose an AI ETF

エヌビディアだけがAI投資ではない：AI ETFの選び方

チップ製造大手のNvidiaは、水曜日の大引け後に第2四半期の決算を発表した。同社は、ウォール街の予想を上回る利益とともに、7月期の売上高が122％増加したことを報告した。

木曜日の株価は約6％下落した。

予想を上回る決算を発表した企業が株価を下げることはあまりないが、エヌビディアは珍しいケースだ。エヌビディアの株価は年初来で146％、過去半世紀で2700％という驚異的な上昇率を記録している。この時点で、投資家たちは間違いなく、将来の成長に対する天文学的な期待をすでに今日の株価に織り込んでしまったのではないかと考え始めている。

人工知能への投資にもっと多角的なアプローチを取る価値があるかどうかを考えるには、これ以上ない理由だ。結局のところ、AIがアメリカ企業のビジネス方法に革命を起こすと信じるなら、エヌビディアは唯一の主要な受益者ではないだろう。

AI銘柄への幅広いエクスポージャーを得る一つの方法は、上場投資信託を利用することだ。このファンドを所有することで、AIの将来の勝者を見つけるために広い網をかけることができるだけでなく、あなたのポートフォリオが1つの銘柄に引きずられ、業績不振に終わる可能性を軽減することもできる。

「人工知能に向かう全体的なトレンドを信じるのであれば、すべての銘柄が同じように上昇したり下落したりするわけではないことを理解する必要があります。したがって、ETFはそうしたリスクを軽減しながらトレンドに参加するチャンスを提供してくれるのです」と、TMX VettaFIのリサーチ責任者であるトッド・ローゼンブルース氏は言う。

AI ETFをポートフォリオに組み込む方法

自分に合ったAI ETFを見つけるには、証券会社の検索バーに「人工知能」と入力するだけではなく、もう少し努力が必要だ。どのファンド会社も、ホットなトレンドに関心のある投資家を引き付けようと、ファンドの名前に「AI」を入れることができる。

一般的に、AIは4種類のファンドで言及されているとローゼンブルースは言う。

1. AIストックピッカー

これらのファンドは、必ずしもAIと関係のある企業に投資しているわけではない。むしろ、銘柄選択戦略にAIを利用している。

「これらのファンドは、T.ロウ・プライスやフィデリティなど、銘柄をピックしている会社と変わらない」とローゼンブルースは言う。

2. AIとロボットのファンド

AIとロボット工学の交差点に注目し、どちらかの業界、あるいはその両方に関連する企業を保有するファンドもある。

「明らかに、これらはAIやロボット工学の純粋なプレイではありません」とローゼンブルースは言う。

3. ジェネレーティブAIファンド

これらのファンドは、ChatGPTやGoogle Geminiのようなツールに搭載されているジェネレーティブAI技術に関わる企業に焦点を当てている。有名な大企業をポートフォリオの上位に据える傾向がある。ラウンドヒル・インベストメンツが提供するこのようなファンドの上位保有銘柄には、Nvidia、Microsoft、Alphabet、Metaなどがある。

4. AI受益ファンド

前述のファンドがAIツールを製造する大手ハイテク企業に偏っているのに対し、他のファンドはAI技術の普及から恩恵を受ける幅広い企業の株式を保有している。

「ローゼンブルースは言う。彼らはメガ・キャップ銘柄にそれほど集中しておらず、人工知能へのエクスポージャーを得るために 「壮大な7銘柄 」以外の企業も保有している」。

ETFの選び方

自分に合ったETFを選ぶには、まずファクトシートと目論見書を読んでファンドの目的を知ることから始めよう。次にポートフォリオを検討する。

「ETFの利点の一つは、日々の透明性です」とローゼンブルースは言う。「ファンドのウェブサイトでも、どこのウェブサイトでも、保有上位10銘柄を見ることができます」。実際、ほとんどのETFは無料の公開ウェブサイトで毎日ポートフォリオ全体を開示している。

気に入ったETFが見つかったと思ったら、そのポートフォリオを現在の保有銘柄と比較してみよう。理想的には、テーマ型ETFはコア・ポートフォリオを補完する役割を果たすことができる、とローゼンブルースは言う。

例えば、ナスダック100のパフォーマンスに連動するファンドをコア・ポートフォリオとして保有しているとしよう。同じ銘柄をポートフォリオの上位に多数保有するジェネレイティブAIファンドを追加しても、パフォーマンスに大きな影響はないかもしれない、とローゼンブルースは言う。より広範なAIをテーマとしたETFを好むかもしれない。

逆に、より均整の取れたコア・ポートフォリオを持っている場合、よりターゲットを絞ったAIファンドを追加することで、「コア・ポートフォリオを成長に、そしてこのテーマに傾けることができる」とローゼンブルース氏は言う。