金が高騰する一方で、円安、ドル安が進んでいます。10年前に2割程度を金に投資しておけばよかったのかもしれませんが、後の祭りです。
さあ、どうしましょうか。
2025年9月22日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
How to invest in gold as bullion surges to record high above $3,700
金価格が3,700ドルを超えて過去最高値に急騰する中、金に投資する方法
要点
金価格が記録的な高騰を続ける中、金および金関連の金融投資への関心が高まっている。
ポートフォリオに金の保有を追加する前に知っておくべきことは次のとおりです。
投資家らが主要なインフレデータと連邦準備制度理事会当局者らによるさらなる利下げの可能性についての手がかりを待つ中、金価格は月曜日に新たな記録に急騰した。
スポット金 は現在、1オンスあたり3,700ドルを超えています。今年に入ってから、金地金は30以上の記録的な終値を更新し、金曜日時点で40%以上上昇しています。
安全資産としての金は、低金利環境や政治・金融の不確実性が高まる時期に好調なパフォーマンスを示す傾向があります。シカゴ連邦準備銀行の調査によると、投資家は金を「不況」からの防御手段として捉えています。
「金はこれらすべての条件を満たしている」とウェルズ・ファーゴ投資研究所の世界株式・実物資産部門責任者サミール・サマナ氏は今月初めCNBCに語った。
ウェルズ・ファーゴ投資研究所の最近の投資戦略レポートによると、同社のアナリストは「世界の中央銀行による金の購入継続と地政学的紛争の激化が貴金属の需要増加を支えると予想している」という。
「間違いなく金は上昇傾向にあり、投資家から大きな注目を集めている」と、 リトホルツ・ウェルス・マネジメントの投資アドバイザーも務める公認金融アナリスト兼公認ファイナンシャルプランナーのブレア・デュケネ氏は語った。
金への投資方法
貴金属に投資するには、投資家は現物の金を購入するか、金関連の金融投資を購入することができます。
ほとんどの専門家は、 実際の金貨や金塊を購入するのではなく、十分に分散されたポートフォリオの一部として、物理的な金の価格を追跡する上場投資信託を通じて金への投資エクスポージャーを得ることを推奨しています。
「深刻なストレス時には金関連株のパフォーマンスは低下するため、人々が投資を望む限り、金地金を担保としたETFは金関連株や金鉱山株よりも優れたパフォーマンスを発揮する」とサマナ氏は述べた。
ETF.com によると、 SPDR Gold Shares ( GLD ) と iShares Gold Trust ( IAU ) は 2 つの最大の金 ETF です。
デュケネ氏は「金ETFは最も流動性が高く、税効率が良く、低コストで金に投資する方法になるだろう」と語った。
デュケネ氏によると、「金の現物を所有するのははるかに非効率的だ」という。その主な理由は、金塊やコインなどの地金の取引コストの高さと保管上の配慮だ。
一方、金鉱株は金の基礎価格とそれほど密接に連動しておらず、むしろ事業の基礎と結びついている、と彼女は付け加えた。
金が記録的な高騰を記録しているにもかかわらず、ファイナンシャルアドバイザーは 一般的に、 金への投資をポートフォリオ全体の3%未満に制限することを推奨しています。
CNBCファイナンシャルアドバイザー協議会の会員であるデュケネ氏は今月初め、流行の投資は気まぐれな性質があることもあって、顧客のために管理しているポートフォリオには金は含まれていないとCNBCに語った。
「9回裏の上昇局面の3回表に来たのでしょうか？金はコモディティとして価格設定されており、ファンダメンタルズを正確に把握するのが難しい場合があります」と彼女は述べた。
chatGPTに相談してみました。
今から金に投資すべきでしょうか？
ChatGPT:
良いご質問ですね。
「金に投資すべきか」は一概には答えられず、目的・投資期間・リスク許容度によって判断が変わります。考えるポイントを整理しますね。
1. 金（ゴールド）の特徴
安全資産とされ、株式や通貨が不安定なときに買われやすい
インフレや通貨安に強い
配当や利息は生まない（保有してもキャッシュフローはない）
長期的には「価値の保存手段」だが、短期的には価格変動が大きい
2. 投資判断の視点
世界経済・地政学リスク
戦争・金融不安・インフレ懸念が高まると金価格は上がりやすいです。
金利との関係
金は利息を生まないので、金利が高いと相対的に不利、低いと有利。
円建てで買うかドル建てで買うか
為替（円安・円高）でも価格が変わります。最近は円安が進んでいるので、円建てでは割高になっている可能性もあります。
3. 向いている投資スタイル
長期保有（資産防衛）
資産の一部を金にしておくと、インフレや有事の備えになる。
短期売買（値上がり狙い）
相場の変動を利用する。ただしリスクは高い。
4. 今から投資すべきか？
もし「値上がり益を狙う」なら、金はすでに歴史的高値圏に近く、タイミングは慎重に見た方がよいです。
もし「資産の分散・守り」を目的とするなら、少額からでも分散投資の一部として組み入れるのは意味があります。
👉 まとめると、
短期で儲けたい → 慎重に
長期の資産防衛 → 少しずつ積み立てるのはアリ