ウォーレン・バフェットのアドバイスは、「S&P500指数ファンドを保有すること」です。S＆P500のインデックスファンド、ETFは有望な投資手法です。しかし、それを改善する方法があるという人がいます。
2025年9月30日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
Jim Cramer disagrees with Warren Buffett on this classic piece of investing advice—here’s why
ジム・クレイマーは、この古典的な投資アドバイスについてウォーレン・バフェットと意見が異なります。その理由は次のとおりです。
ウォーレン・バフェット氏は長年、インデックスファンドへの投資を推奨してきた。
一般投資家にとって、低コストのパッシブファンドを保有することで、幅広い市場へのアクセスが可能になり、1銘柄、あるいは数銘柄の下落がポートフォリオのパフォーマンスを急落させるリスクを軽減できます。さらに、長期的には多くのプロ投資家よりも優位に立つ可能性が高いと、バークシャー・ハサウェイの会長は述べています。
「私の見解では、ほとんどの人にとって最善策はS&P500指数ファンドを保有することだ」と同氏は2021年のバークシャー・ハサウェイ株主総会で述べた。
実際、 S&Pグローバルによれば、6月30日までの15年間で、米国の大企業の株式を追跡するアクティブ運用ファンドのうち、S&P500を上回るパフォーマンスを達成したのはわずか12％だった。
ジム・クレイマーは、ある程度バフェットの哲学に同意している。CNBCの「マッド・マネー」の司会者であるクレイマーは、ポートフォリオの約半分を広範な市場インデックスファンドで構成し、残りの大部分を少数の個別株に分散させるべきだと述べている。
クレイマー氏の新著『どんな市場でも儲ける方法』の中心となる考え方はシンプルだ。分散投資したポートフォリオを保有するだけでなく、勝ち組の株をリサーチして保有できるほどの知識は誰でも身に付けられる、というものだ。
「私のメソッド、私のプログラムに従って、インデックスファンドを半分投資し、良い銘柄を選んだとしましょう。バークシャー・ハサウェイはどうでしょうか？」とクレイマー氏はCNBC Make Itに語った。「バークシャー・ハサウェイを買っていたら、大儲けしていたでしょう。」
1982年初頭以来、S&P 500銘柄の株価は累計11,916%のリターンを上げています。バークシャー・ハサウェイの株価は133,775%上昇しました。
クレイマーとバフェットの違い
バフェット氏のアドバイスは、彼が「何も知らない投資家」と呼ぶ人々に当てはまります。優れた銘柄選択者であるバフェット氏は、市場を上回るポートフォリオを構築するにはどれほどの労力がかかるかを知っているからです。
「自分が株を選べるという印象は絶対に受けたくない」と、同氏は2017年にCNBCの番組「オン・ザ・マネー」で語った。
むしろ、彼はこう言った。「重要なのは正しい企業を選ぶことではなく、本質的にS&P500を通じて大企業をすべて買うこと、そしてそれを一貫して、非常に低コストで行うことなのです。」
しかしクレイマー氏は、誰でも優れた株を選ぶことができるので、指数のリターンに満足すべきではないと主張する。
「分散投資ポートフォリオにおいては必要悪として受け入れているとはいえ、平均は大嫌いだ」と彼は著書に書いている。「他の分野で平均的であることに誇りを持てるだろうか？『平凡なジョーの平均的な方法でお金を稼ぐ』という本を買っただろうか？S&Pは平均的だ」
クレイマー氏によると、平均を上回るには、驚異的な長期成長をもたらす銘柄を厳選する必要があるという。これは言うは易く行うは難しだ。しかし、その逆境を克服した投資家の例を見つけるには、バフェット氏が年次株主総会に出席するバークシャー・ハサウェイの株主に目を向けるだけで十分だとクレイマー氏は言う。
「1982年からずっとこの株を推奨してきました。インデックスファンドと比べて、私の投資成績はいかがですか？」とクレイマー氏は言う。「大成功を収めました。」
あらゆる市場で利益を上げる方法
ジェームズ・J・クレイマー著
著名な個人金融専門家、ベストセラー作家、CNBCの「マッド マネー」のホスト、および「スクワーク オン ザ ストリート」の共同ホストであるジム クレイマーが、あらゆる投資家のためにどんな市場でもお金を稼ぐ方法を携えて戻ってきました。
1%の中の1%を除いて、誰も株式市場でお金を増やす方法を知りません。 ジム クレイマーは、それを変える決意でキャリアを積んできました。ジム クレイマーの「マッド マネー」の20シーズンを経て今では誰もが知る名前となり、スクワーク オン ザ ストリートの共同ホスト、CNBCの「インベスティング クラブ」のホストでもあるクレイマーは、市場を理解し、適切な成長株とインカム株（彼が見つけるのを手伝います）に投資することで、どのように裕福になるかを示します。 「どんな市場でもお金を稼ぐ方法」は、投資に対する恐怖を克服し、どんな市場でも、どんなに小さな資金でも、より大きなお金を稼ぐことができるようにするためのガイドです。