2024年6月末時点の日本の個人金融資産残高は、前年比98兆円増（4.6％増）の2212兆円となり、過去最高を更新しました。
このうちのかなりの部分は高齢者が保有しているので、いずれ相続されるでしょう。
アメリカの相続について、msnの記事を読んで見ましょう。
A $105 Trillion Inheritance Windfall Is On the Way for US Heirs
米国の相続人に105兆ドルもの大金がもたらされる
米国史上最大の世代間富の移転が起ころうとしている。
調査会社セルリ・アソシエイツによると、今後四半世紀で約105兆ドルが上の世代から受け継がれると予測されており、この金額は2023年の世界の国内総生産にほぼ匹敵する。
株式市場や住宅価格の上昇、そしてインフレが、1946年から1964年の間に生まれたベビーブーム世代が相続人に残すと予想される遺産を膨らませている。セルリ社による最新の相続予測は、同社がわずか3年前に行った25年間の予測よりも45％高い。米国の贈与と相続の総額は、来年だけで2兆5000億ドルになると予想されている。
「現在保有されている富の約80％が移動することになります」と、セルリ・レポートの主執筆者であるチェイス・ホートンはインタビューで語った。「今後25年間に手にすると予想される富の割合は非常に大きく、10年前に見たものよりもはるかに大きい。
しかし、数百万人の高齢化したアメリカ人の資産が受け継がれるとしても、相続されたお金から恩恵を受けるアメリカ人口の割合は横ばいのままであり、家族の富の蓄積がいかに最も裕福な世帯に集中しているかを示している。
同時に、ある世代から別の世代へと受け継がれる資金が、相続人の富全体に占める割合は増加しており、労働や投資による収入に比して相対的に上昇している。ブルームバーグが連邦準備制度理事会（FRB）の2022年消費者金融調査を分析したところ、相続された資産は相続した世帯の純資産の約4分の1を占め、1990年代後半の約10％から上昇していることがわかった。
「起業家精神と生産を促進する経済ではなく、相続と王朝に焦点を当てた経済になりつつある」と、政策研究所の不平等と公益に関するプログラム・ディレクター、チャック・コリンズ氏は言う。
曾祖父がホットドッグとランチミートのメーカー、オスカー・メイヤーを創業したコリンズ氏は、20代で相続を放棄した。彼は現在、アメリカの富裕層からなる非営利団体「Patriotic Millionaires」のメンバーであり、富裕層の税率引き上げを推進している。
アメリカでは、亡くなった家族から遺産を受け取ることは、ルールではなく例外である。ブルームバーグの分析によれば、ここ数十年で多額の贈与、信託、相続を受けたアメリカ人世帯は、わずか5世帯に1世帯である。
セルリ社によれば、相続された富は最も裕福な層にますます集中すると予想されている。同社は、2048年までに世代間で移転される富の半分以上は、少なくとも500万ドルの投資可能資産を持つ世帯からもたらされると予測している。米国の世帯のうち、この基準を満たすのはわずか2％程度である。
この数字は、経済学者の間では長い間信じられてきたものの、確認することが困難であった考え、つまり相続に由来する富全体の割合は、見た目よりもはるかに高いという考えを裏付けるものである。2017年に発表された論文では、1990年代以降、欧米では相続財産が富全体の半分以上を占めており、「自己申告による相続フローはありえないほど低い」と論じている。
コーネル大学の経済学教授であり、世界銀行の元チーフエコノミストであるカウシク・バスは、「相続は、富の集中という点では依然として最も重要な要因である」と述べた。
今後数年間で何兆ドルもの富が受け継がれることになれば、若い世代の社会的流動性が高まる可能性がある。しかし、その富がアメリカの富裕層に集中することで、低所得世帯にとってはより大きな障害となり、不平等が悪化する可能性が高い。
「市場は依然として繁栄し、全体的な経済成長は続くかもしれないが、生まれながらの貧困層と生まれながらの富裕層との二極化はより深刻になるだろう」とバス氏は言う。
バス氏は、家族の富がもたらす経済的メリットの多くは、教育やその他の機会へのアクセスを通じて間接的にもたらされるものだと付け加えた。
大量のベビーブーム世代が亡くなるにつれ、富が受け継がれる年率は10年後まで上昇すると予想される。
1981年から1996年の間に生まれたミレニアル世代は、2048年までに45兆ドル以上を相続すると予想されており、そのうちの約3.9兆ドルはその年だけのものである。セルリ氏によれば、ベビーブーマー世代とミレニアル世代に挟まれたジェネレーションXの年間相続額は、2038年に2兆ドル弱でピークを迎える。
富は若い世代に連鎖するだけでなく、横にも移動している。若い相続人の手に渡る前に、相続財産は生存している配偶者やパートナーに移されることが多い。女性は男性よりも長生きする傾向があるため、受け継がれる財産の多くを受け取ることが期待されている。
「今日保有されている富のかなりの部分は、男性が支配していると考えられています」とセルリのホートンは言う。これらの男性が亡くなるにつれて、「その富は男女間でより公平に分配されるようになると予想されます」。
セルリ氏は、今後25年間に予想される相続総額の半分近くを女性が相続すると予想している。
米国の税制は、裕福な相続人が相続した財産をより多く持ち続けることを容易にしている。ドナルド・トランプ次期大統領は、相続税の非課税枠を549万ドルから1,118万ドルに倍増させた2017年の減税策の一部を延長したいと考えている。
2023年の遺産税の受取額は240億ドルに達する。これは2025年に予測される贈与と相続のおよそ1％にあたる。
ローレンス・サマーズ元財務長官は、ブルームバーグ・テレビのウォール街ウィークで、デビッド・ウェスティンと共にこう語った。「私たちはもっとうまくやれると思います」。
多くの高齢のアメリカ人にとって、前の世代から受け継がれたお金は、自分たちのプランニングを形成してきた。デラウェア州に住む75歳の定年退職者アラン・ジュエットと彼の妻は、2014年に子供のいない叔母から300万ドル近い遺産を受け取った。
「お金があると、自分や家族に安心感を与えるという意味で、物事の見方が変わります」とジュエットは言う。彼と彼の妻は、相続財産の一部を子供たちに与え、3人の幼い孫のために取消不能信託を設定した。
相続人の中には、相続したお金で自分たちの健康や高齢者介護の出費に備えたという人もいる。ニューヨーク州パットナム郡に住む63歳のワイン販売者、リー・ロビン・ゲバートは、2020年に亡くなった父親から受け取った15万ドルの退職金を長期介護に投資したという。少なくともあと2年は働く予定のゲバートは、110歳まで暮らせるだけの資金を蓄えている。
「これで子供たちにプレッシャーをかけずにすむ」と彼女は言う。
他の比較的裕福なベビーブーマー世代は、自分たちがまだその効果を実感できるうちに、富の一部を受け継ごうと決めている。
オメガ・ウェルス・マネジメントのシニア・アドバイザー、ジャレッド・ジョーンズ氏は、「『生きながら贈与する』ことにますます注目が集まっています。「人が亡くなるまで待つのではなく、家族から富の恩恵を受けられるようにすることに、大きな注目が集まっています」