新社会人へのアドバイス

私は長いサラリーマン人生の間に、資産運用関係の仕事に携わって来ました。その知見をもとに、就職が内定した自分の子供にお金のアドバイスをしました。このブログでは、数回に分けてそれを説明しています。

⑧　退職金制度がないので、自分で積み立てる。

最近できた会社には退職金制度の無い会社もあります。ただし、確定拠出年金制度があります。

この制度について、どう受け止めるべきでしょうか。

退職後の生活資金として代表的なものは、

1. 退職金
2. 確定給付年金　DB　（Defined Benefit Plan）
3. 企業型確定拠出年金　DC　(Defined Contribution Plan)
4. 個人型確定拠出年金 　iDeCo

があります。１～３は会社が用意する制度で、４は自分で積み立てる制度です。２０年前までは、１．退職金と２．確定給付年金と同様のものだけがあり、３と４はありませんでした。しかし、株式バブル崩壊後、株式相場の低迷が続いたため、企業年金の利回りを高く維持することが難しくなりました。加えて、退職金制度によって従業員を会社に縛り付けるのではなく、年金のポータビリティーを高めるDCの普及が望まれるようになりました。そのため、DCのウエイトが大きくなりました。また、DCを外国株式インデックスファンドで運用すれば、高い利回りを得る可能性が高いことが、経験上魅力的に見えるようになってきました。

毎月２万円ずつ４０年間積み立て、利回り、６％で運用した場合の成績がこの表のようになります。

在職年数	毎月24万円 DC積立	運用残高 （利回り5％）	運用残高 （利回り6％）
1	24	24	24
2	24	49	49
3	24	76	76
4	24	103	105
5	24	133	135
6	24	163	167
7	24	195	201
8	24	229	238
9	24	265	276
10	24	302	316
11	24	341	359
12	24	382	405
13	24	425	453
14	24	470	504
15	24	518	559
16	24	568	616
17	24	620	677
18	24	675	742
19	24	733	810
20	24	794	883
21	24	857	960
22	24	924	1,041
23	24	994	1,128
24	24	1,068	1,220
25	24	1,145	1,317
26	24	1,227	1,420
27	24	1,312	1,529
28	24	1,402	1,645
29	24	1,496	1,767
30	24	1,595	1,897
31	24	1,698	2,035
32	24	1,807	2,181
33	24	1,922	2,336
34	24	2,042	2,500
35	24	2,168	2,674
36	24	2,300	2,859
37	24	2,439	3,054
38	24	2,585	3,262
39	24	2,738	3,481
40	24	2,899	3,714

退職金とDCの比較

積立金は24万円✖40年＝960万円で、利回り５％なら2,899万円、6％ なら3,714万円です。40年間同じ会社にしがみついて、1000万円か2000万円の退職金を当てにするのと、確定拠出年金（DC又はiDeCo）で運用するのとどちらが良いでしょうか。

DCは外国株式インデックスファンドで！

なお、DC、iDeCoの運用にあたっては、現在の超低金利の時代にあっては、外国株式インデックスファンドを選択することが重要で、銀行預金や債券を選ぶのは不利です。また、バランスファンドも債券を含んでいるので選ぶべきではないと思います。

iDeCoを使わずDCで限度枠を使い切る

私の子供の場合はDCで5.5万円運用できるので、その枠をいっぱいに使うこととしました。その結果、iDeCoを使うことはできませんでした。なお、DCの外国株式インデックスファンドの信託報酬は0.1％台と極めて低コストです。