株価と為替の影響

S&P500ETFのドルと円の年初来チャート

今年に入って、FOMCの金融緩和策縮小とロシアのウクライナ侵攻により、株価は大きく変動しています。その変動の様子を、SPDR社のS&P500ETFによって見ますが、アメリカで販売されているSPYと日本で販売されている1557の2銘柄の年初来チャートで見てみましょう。

SPY:13%下落

まずはSPYです。1月3日の株価は477.71USDで、5月5日は413.81ドルですから13%下落しました。

1557:3%下落

一方、1557は、1月3日の株価は55,440円に対し、5月6日は53,840ドルですから3%しか下落していません。

10%の開きがあるのはもちろん円安ドル高の影響です。

ドル円:13%下落

1月3日は1ドル115.33円に対し、5月6日は130.71円ですから、13%下落しました。外貨資産をたくさん保有していれば、この円安は痛手にはなりませんが、円が安くなるということは国力が下がるということですから、あまり歓迎すべきことではありません。

食料、肥料、石油、住宅

例えば、食料品は輸入に頼っている面が大きいですし、国産の農産物も外国から輸入する肥料、トラクターを動かすガソリンが値上げされれば、いずれはインフレになります。さらに影響が大きいのが住宅価格です。建築費が上昇する以外にも、中国などの外国人が東京の高級マンションなどを購入すれば、私たち庶民が買う周辺の住宅価格が上昇することになります。

庶民による防衛策

日本銀行は現在、出口の見つからない異次元金融緩和策を実施していますが、私たち庶民が打つ手立ては何なのかということを見極め、実行に移す時が近づきつつあるようです。

バイ・アンド・ホールド

とはいっても、特効薬はありませんから、今のところは株式ETFと低コストインデックスファンドを買って保有するしか考え付きません。

現在の円安は取り戻せる

これだけ円安になると、外国株式のETFやインデックスファンドは割高で買いたくなくなるかもしれませんが、もし円が1割、2割高くなったとしても、外国株式の平均年率リターンは8%を期待できますから、2~3年で取り戻せます。それどころか、当面は円安傾向が続く恐れが高いと思います。外国株式インデックスファンドを買って、5年、10年と保有し続けるのが、現在考える最良の方法だと思いますから、私の子供達には、それを続けるようにアドバイスしています。

現在どのような投資信託が人気なのかを確認しましょう。

  • 4位 の「三菱UFJ国際-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」は純資産総額1兆円を超えました。
  • 5位、6位、9位、11位、14位、19位の銘柄はブルベアです。日本人はブルベアが好きですが、長期の資産形成には役立たないという意見もあります。
  • 年初来では国内株式とブルベアが赤字です。
  • 私は子供たちに1位、3位、8位の銘柄を推奨しています。

SBI投資信託販売金額人気ランキング

順位 ファンド名 分類 純資産(百万円) トータルリターン(1年)
1位 SBI-SBI・V・S&P500インデックス・ファンド 国際株式 543,185 29.68%
2位 SBI-SBI・V・全米株式インデックス・ファンド 国際株式 72,022
3位 三菱UFJ国際-eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー) 国際株式 502,577 20.46%
4位 三菱UFJ国際-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) 国際株式 1,158,449 29.99%
5位 SBI-SBI 日本株4.3ブル ブルベア 28,227 -33.79%
6位 大和-iFreeレバレッジ NASDAQ100 ブルベア 142,571 29.82%
7位 アライアンス-アライアンス・バーンスタイン米国成長株投信D毎月H無予想分配金提示 国際株式 1,754,201 24.03%
8位 ニッセイ-<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド 国際株式 388,596 25.44%
9位 SBI-SBI 日本株3.8ベア ブルベア 7,162 -24.19%
10位 ニッセイ-ニッセイ日経225インデックスファンド 国内株式 195,972 -3.18%
11位 楽天-楽天日本株4.3倍ブル ブルベア 51,140 -34.16%
12位 三菱UFJ国際-eMAXIS Slim 先進国株式インデックス 国際株式 322,904 25.59%
13位 大和-ダイワJ-REITオープン(毎月分配型) 国内REIT 396,502 2.33%
14位 大和-NASDAQ100 3倍ベア ブルベア 3,356 -52.92%
15位 SBI-SBI・V・米国高配当株式インデックス・ファンド 国際株式 10,427
16位 楽天-楽天・全米株式インデックス・ファンド 国際株式 548,369 25.60%
17位 三菱UFJ国際-eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本) 国際株式 135,833 21.66%
18位 三菱UFJ国際-eMAXISプラス コモディティインデックス コモディティ 16,923 65.62%
19位 三菱UFJ国際-eMAXIS Slim バランス(8資産均等型) ブルベア 143,467 8.08%
20位 三菱UFJ国際-eMAXIS NASDAQ100インデックス 国際株式 41,049 29.29%
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