日: 2022年11月24日

投稿日:

確定拠出年金の運用状況２０２２年１１月

最近１年間、確定拠出年金は多少の凸凹はあっても、ほぼ横ばいです。元金６００万円に対し、現在は２０００万円程度であまり動きがありません。

確定拠出年金で重要なことは次の３点です。

  1. 利用可能な最高額を投資する
  2. 全額を外国株式インデックス（パッシブ）ファンドに投資する
  3. できれば７５歳まで運用する

１．利用可能な最高額を投資する

最高額は、勤めている会社の年金制度によって異なります。例えば、確定給付企業年金や厚生年金基金があれば、個人型確定拠出年金（イデコ）の限度額は年間14.4万円ですが、選択制の企業型確定拠出年金が66万円ならイデコは使えません。イデコや、選択制確定拠出年金は、自分で拠出額を決められますから、税制上の優遇措置を最大限に生かせるよう、最大額を拠出すべきです。

２．全額を外国株式インデックス（パッシブ）ファンドに投資する。

確定拠出年金は、数十年という長期にわたって投資するので、変動は大きくても期待リターンが高く、低コストの銘柄を選ぶべきです。長期にわたって期待リターンが高い銘柄は、アメリカの株式を中心に投資する銘柄です。

SBI証券で取り扱っているDC（確定拠出年金）用インデックスファンド１０銘柄を信託報酬の少ない順に並べると以下の通りです。信託報酬が０.１％前後の銘柄を選ぶことが良いでしょう。ただし、勤めている企業で用意している商品群には、これほどの選択肢がなく、０．１５％前後の商品である場合もありますが、０．２％以下ならよしとすべきです。

ファンド名 分類・地域 純資産(百万円) 信託報酬
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００） 国際株式 1,629,853 0.0968%
ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド 国際株式 436,760 0.1023%
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国株式インデックス 国際株式 385,229 0.1023%
ＳＢＩ－ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド （愛称：雪だるま（全世界株式）） 国際株式 79,404 0.1102%
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（除く日本） 国際株式 186,879 0.1144%
三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ　国内債券インデックスファンド（確定拠出年金） 国内債券 50,101 0.1320%
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　国内債券インデックス 国内債券 17,149 0.1320%
日興－ＤＣインデックスバランス（株式２０） バランス 10,206 0.1540%
日興－ＤＣインデックスバランス（株式４０） バランス 13,779 0.1540%
日興－ＤＣインデックスバランス（株式６０） バランス 18,398 0.1540%

もう一つ重要なことは、純資産総額がある程度大きいことで、一番上の「三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」は１兆円以上の規模ですが、中には数十億円規模のものもあります。そのような銘柄は繰り上げ償還の恐れがありますので、１千億円以上の商品、あるいは現時点ではそこまでの規模が無くても、確実にそこまで増えそうな商品を選ぶべきです。

３．できれば７５歳まで受給開始を先延ばしする

外国株式インデックスファンドの期待利回り率は６％以上ですから、できるだけ長くDCとして保有することが有利です。確定拠出年金は６０歳から受け取り可能ですが、住宅ローンの返済など、具体的用途が決まっているのでなければ、できるだけ長く保有して、できれば７５歳まで受給開始を先延ばしすることが有利な運用です。

私が現在利用している銘柄は、「野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ」ですが、この銘柄の現状を確認します。

ファンドの概要

  • 信託設定日：　　 2007年9月27日
  • 決算日： 　　　　3月31日
  • 受託銀行： 　　　野村信託銀行
  • 買付時手数料： 　なし
  • 解約時手数料： 　なし
  • 信託報酬： 　　　純資産総額に対して年0.154%（税抜0.14%）⇒許容範囲内
  • 信託財産留保額： –

ファンドの特色

  • 主な投資対象：「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」受益証券を主要投資対象とします
  • ベンチマーク： MSCI-KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジなし）
  • 目標とする運用成果：　・・・・ MSCI-KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します

◆基準価額、純資産総額

  • 基準価額： 28,930円
  • 純資産総額： 1,904.6億円　⇒　ある程度の規模

◆ファンド（分配金再投資）とベンチマークの収益率とリスク（標準偏差）

１年間 　３年間 　５年間 　10年間 　設定月末来

7.53% 　18.67% 　13.18% 　16.36% 　7.27%　⇒最近３年間が最大

◆株式　国別配分上位5カ国

  1. アメリカ：72.17％　⇒　アメリカ中心
  2. イギリス：  4.20％
  3. カナダ：　  3.79％
  4. スイス：　  3.29％
  5. フランス：  3.13％

◆株式組入上位１０銘柄（組入れ銘柄数　　1274　)

  1. APPLE INC 　　　　　　　　　　　　　5.36％
  2. MICROSOFT CORP　　　　　　　　　 3.56
  3. AMAZON.COM INC　　　　　　　　　  2.01
  4. TESLA INC　　　　　　　　　　　　　 1.28
  5. ALPHABET INC-CL A　　　　　　　　   1.23
  6. ALPHABET INC-CL C　　　　　　　　   1.16
  7. UNITEDHEALTH GROUP INC　　　　    1.10
  8. EXXON MOBIL CORP　　　　　　　　   0.99
  9. JOHNSON & JOHNSON　　　　　　　   0.98
  10. BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B　　   0.82